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乘新能源之风轮胎行业行业东风再起受益轮胎概念股出炉

时间: 2023-12-15 19:46:10 |   作者: 行业新闻


  前言:早上分享过车用铝合金行业的相关情况,和车用铝合金一样,在新能源背景下,汽车轮胎也将受益于汽车电动化的发展的新趋势,未来将迎来巨大发展空间。因此本篇与大家伙儿一起来分享轮胎行业的发展状况,主要是关于轮胎行业的供需情况和发展趋势。

  重申下,所有的内容来自于公开的渠道(不是所有的公开渠道大家都能接触到),如果有涉及商业利益的,请联系本人调整。

  5月以来多家轮胎公司开始发布涨价函,海外品牌如固特异对卡客车轮胎涨价7.5%、普利司通全部的产品涨价5%以上,国内企业如中策对PCR品牌涨价3%-5%、正新轮胎对乘用车大尺寸产品涨价3%-5%等。新能源汽车轮胎需求量有望持续增长,为轮胎需求注入新的动力,下面就来详细聊聊轮胎行业。

  汽车轮胎是汽车的重要部件之一,它直接与路面接触,和汽车悬架共同来缓和汽车行驶时所受到的冲击,保证汽车有良好的乘座舒适性和行驶平顺性;保证车轮和路面有良好的附着性;提高汽车的牵引性、制动性和通过性;承受着汽车的重量,轮胎在汽车上所起的及其重要的作用慢慢的受到人们的重视。

  轮胎行业发展与汽车工业高度相关,但轮胎作为必选消费品的特殊消费属性又使得轮胎行业景气度相对独立于汽车行业。需求侧方面,可以将轮胎需求拆分为配套需求及替换需求。

  配套需求来看,配套轮胎与新车销量有较明确的比例关系,受汽车产销周期影响较大。汽车行业自2020年初以来经历了一个完整的主动补库存与被动补库存周期,自2021年开始步入主动去库存的尾声(当然2021年下半年的芯片短缺对供需两端形成抑制加速了周期的演变)。在芯片短缺逐渐缓解及新能车产品力加速升级下,2022年有望开启新的汽车库存周期,轮胎的配套需求将增长。

  从我国的情况去看,中国橡胶工业协会多个方面数据显示轿车的替换系数为1.5条/辆·年,这在某种程度上预示着平均而言,一辆轿车在一年内可以产生1.5条替换轮胎的需求,不过各类车型存在很大差异。以乘用车为例,驱动替换系数上行的主要动力有三:

  二是2021年汽车年检新增“乘用车、挂车轮胎胎冠上花纹深度应大于或等于1.6mm”的规定,将有效抬升轮胎替换系数;

  三是新能源车渗透率快速提升下,由于新能源车自重大、提速迅猛等特性导致的加速消耗。

  国内轮胎产量来看,自2014年达到年度产量峰值11.14亿条后,总产量呈现阶梯回落态势,且增速逐渐回落至2%左右的低速区间,2021年1-11月,国内轮胎合计产量录得8.19亿条,同比+12.0%,疫情得到一定效果控制后产量恢复迅速;

  国内轮胎出口数量来看,不同于总产量的趋势性回落,出口量仍就保持波动上行态势,2020年受疫情影响,出口量录得-4.7%的负增长,2021年迅速反弹,同比高增24.1%至5.92亿条。

  一般来说,以 225mm 胎宽为分界线,在这一个数字之上的是宽胎,反之则是窄胎。目前市场上几乎所有新能源车使用的轮胎型号均与传统车轮胎规格一致,不过也有个别车款的轮胎是“窄高胎”。一般来说,中级车以下车型,如果将轮胎换成更窄的轮胎,油耗大概能下降 0.5L/100km。“窄高胎”在短期内对于经济型新能源车型的轮胎选用来说是一个趋势。

  新能源车型相比传统车型胎压较高(平均在 270kPa 左右,而传统车型大多在 220kPa 左右),“高胎压”对于未来新能源车型设计是必然的趋势。在新能源车型开发时轮胎在满足载荷率的基础上适当提升胎压,从而帮助提升续航里程。

  根据《应对新能源汽车发展规划轮胎胎面配方应用新材料》,新能源汽车轮胎在橡胶组分、橡胶填料、偶联剂和助剂方面能进行配方的改变,便有望达到滚动阻力和抓地性能的平衡。

  (1)橡胶组分:分子主链改性的溶聚丁苯橡胶可以明显减弱复合材料中填料的 Payne 效应,改善填料在橡胶基体中的分散,从而能够大大降低复合材料在动态形变下的生热。

  (4)助剂:一些提高抗撕裂、降低门尼黏度的助剂可以参与橡胶交联反应,能预防助剂逸出,提高白炭黑分散性。

  未来,新能源汽车整个神经体系都将实现智能化,其中也包括轮胎。电子电气架构的进化已经为轮胎提出了增加内部传感器来的需求。为满足目前的方向,轮胎传感器需感知路面状况,比如,根据路面的光滑程度来计算制动的时间和力道,通过轮胎和地面接触的声音来判断轮胎是否亏气和路面情况。因此,电动汽车轮胎不再是普通轮胎,而是智能化轮胎,特别是在高性能的电动汽车上。

  小结:总的来说新能源汽车对轮胎提出了更高的要求,面对新能源汽车的轮胎新需求,未来轮胎也将呈现出不同的发展的新趋势。当然,未来轮胎行业也将受益于新能源汽车的的高景气和巨大发展空间。

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